8+
主要策略类型
$10B+
适用资产规模
20+
司法管辖区选择
🏢
分层架构策略
经典三层结构 - 最常见的离岸架构模式
离岸控股公司 (BVI/开曼)
↓
中间层公司 (香港/新加坡)
↓
运营实体 (中国/美国等)
适用资产规模: 1-10亿美元
年维护成本: 50-200万美元
核心优势: 税务优化 + 法律保护 + 投资便利
🛡️
双信托架构
资产保护型组合 - 分散风险的信托组合
- 家族信托A: 持有核心经营资产
- 家族信托B: 持有投资性资产
- 慈善信托: 公益资产，享受税收优惠
企业家 → 不可撤销信托 (核心股权)
→ 可撤销信托 (流动资产)
→ 慈善信托 (公益部分)
🏛️
家族办公室+信托组合
超大型家族标配 (10亿美元以上资产)
| 资产类别 | 配置比例 | 管理方式 | 预期收益 |
|---|---|---|---|
| 家族企业股权 | 40% | 家族信托持有 | 15-25% |
| 另类投资 | 30% | 家族办公室直投 | 10-20% |
| 公开市场投资 | 20% | 专业投资团队 | 6-12% |
| 房地产 | 10% | 房地产信托 | 5-10% |
🔒
保险+信托综合方案
流动性与保障并重
不可撤销人寿保险信托 (ILIT)
↓
大额人寿保险 (5000万美元+)
↓
保险金免税传承给受益人
税务优势:
• 保险赔偿金免遗产税
• 保费可作为年度免税赠与
• 为遗产税提供流动性
• 保险赔偿金免遗产税
• 保费可作为年度免税赠与
• 为遗产税提供流动性
🌍
跨境多元化策略
全球资产配置 - 分散地理风险
地理分布:
美国: 家族信托 + 有限合伙
开曼/BVI: 控股架构
新加坡: 家族办公室 + 信托公司
瑞士: 私人银行 + 家族基金会
| 币种 | 配置比例 | 主要投资标的 |
|---|---|---|
| 美元 | 50% | 美股、美债、美国房地产 |
| 人民币 | 25% | A股、中国资产 |
| 欧元 | 15% | 欧洲股票、债券 |
| 其他 | 10% | 新兴市场、大宗商品 |
💻
科技企业家专用策略
针对高成长性科技资产
GRAT (Grantor Retained Annuity Trust):
- 适合高增长潜力的科技股权
- 创始人保留固定年金收益
- 超额增值免税传承给后代
科技公司IPO前 → GRAT架构
↓
公司上市升值 → 超额收益免税传承
↓
部分股权变现 → 投入多元化投资
📊
策略选择建议
根据资产规模选择:
| 净资产规模 | 推荐组合策略 | 年维护成本 | 复杂程度 |
|---|---|---|---|
| 5000万-1亿 | 双信托+离岸架构 | 50-100万 | ★★★☆☆ |
| 1-5亿 | 信托+基金会+家族合伙 | 100-300万 | ★★★★☆ |
| 5-20亿 | 家族办公室+多重信托 | 300-800万 | ★★★★★ |
| 20亿以上 | 全球多元化+世代架构 | 800万以上 | ★★★★★ |
根据风险偏好配置:
保守型 (资产保护优先):
60% 信托架构 | 30% 保险产品 | 10% 基金会
平衡型 (传承与增值并重):
40% 家族信托 | 30% 家族办公室 | 20% 另类投资 | 10% 慈善规划
激进型 (财富增值优先):
50% 直接投资 | 30% 私募基金 | 15% 对冲基金 | 5% 风险投资
实施要点提醒
法律合规: 各国税法变化跟踪、CRS信息交换应对、反避税规则遵循
专业团队: 家族办公室团队、外部法律顾问、税务筹划专家、投资管理专家
定期评估: 年度架构审查、税务政策更新、投资表现评估、传承计划调整
成功关键因素
成功的财富管理组合策略需要根据家族的具体情况进行定制化设计，并随着法律环境、税务政策和家族需求的变化而持续优化调整。关键在于平衡风险控制、税务优化、传承规划和投资收益四个核心目标。